| 更新日期：2025-6-4 來源：證券時報e公司 編輯：氯堿網 | 在線收藏 |
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近日，亞星化學發布公告，擬通過全資子公司濰坊亞星新材料有限公司（以下簡稱“亞星新材料”）引入戰略投資者，以優化產業布局和資本結構，推動企業高質量發展。
據公告，本次融資總金額為2.2億元，其中1.89億元增加亞星新材料注冊資本，剩余3140萬元計入資本公積。資金主要用于亞星新材料的主營業務支出。亞星新材料的投前估值為7億元。
資料顯示，亞星化學主營業務包括離子膜燒堿、高端新材料（如PVDC樹脂）及水合肼等化學產品的研發與生產，屬于國有控股企業。
從認購情況看，山東動能嘉元創業投資基金合伙企業（有限合伙）（簡稱“動能嘉元”）擬投資1億元，認購亞星新材料新增注冊資本8572.7353萬元；國運綜改致勝（青島）投資合伙企業（有限合伙）（簡稱“國運綜改”）擬投資8000萬元，認購6858.1882萬元；山東省國控資本投資有限公司（簡稱“國控資本”）擬投資2500萬元，認購2143.1838萬元；山東國投資產管理有限公司（簡稱“國投資產”）擬投資1500萬元，認購1285.9103萬元。亞星化學、亞星新材料正與動能嘉元、國運綜改、國控資本、國投資產簽署相關協議。
亞星化學表示，本次引入戰略投資者是為了進一步優化產業布局，推進公司新項目尤其是PVDC項目建設；同時，公司通過引進戰略投資者，將進一步優化國有資本結構調整，嫁接省級等國有資本資源優勢，實施戰略合作，有效促進公司良性運營和可持續發展，符合公司整體戰略發展規劃和長遠利益。
融資完成后，亞星化學持有亞星新材料的股權比例將由100%降至76.08%，亞星新材料仍為其控股子公司。2024年，亞星新材料凈利潤約虧損0.72億元，營業收入4.94億元。
根據協議，雙方約定了回購協議，條件包括亞星新材料未能在2025年12月31日前完成PVDC產線投產，或未能在2025年12月31日前與PVDC主要客戶簽訂正式訂單；未能在本協議約定的時間內提供經審計的標準無意見的審計報告；未能按照本協議約定進行分紅，且控股股東或實際控制人未能向投資方進行分紅補償，使得投資方該年度取得的年化投資收益率低于6%等多個條款。
目前，亞星化學主營氯化聚乙烯（CPE）、聚氯乙烯（PVC）、燒堿等化工產品及其延伸品的生產、加工、銷售、研究開發和綜合技術服務。去年以來，由于公司主營的CPE產品受到行業競爭加劇、下游需求不旺等不利因素影響，銷售價格處于低位運行，亞星化學業績承壓，今年一季度實現營業收入1.99億元，同比上升5.61%；但歸母凈利潤虧損4604.51萬元，同比下降31.12%。
在此背景下，今年5月12日，亞星化學公告，通過非公開發行公司債券議案，計劃募集資金不超過2.2億元。亞星化學表示，募集資金主要用于償還有息負債及其他合規用途，旨在優化公司及其下屬子公司的有息負債結構，緩解資金壓力。
