近日，據日本化學工業日報報道，日本乙烯開工率達70%，或需關停3套裝置并且其副產品因需求低迷和供應過剩也面臨困境。

開工率低迷

日本的石油化學產業正面臨著早期的結構轉型。一方面，日本市場趨于成熟，另一方面，在中國等地的新增設施不斷增加，供應過剩的情況在短期內仍將持續。核心的乙烯裝置的開工率在兩年內一直遠低于盈虧平衡點的80%左右，如果保持現狀的生產能力，低開工率可能會常態化至70%左右。為了擺脫結構性低迷，有必要從現有的12套裝置中停止約3套。然而，由于擁有多種副產品和衍生產品，僅靠乙烯的內需調整還無法決定重組，因此面臨著困境。

設備開工率趨勢

石化市場受到以中國為首的亞洲新增設施導致的供應過剩、經濟低迷、內需低迷等因素的影響，開工率長期低迷。根據日本石油化學工業協會（石化協）公布的數據，7月份乙烯裝置的開工率為83.2%，連續兩年低于90%。在我國，未來還有計劃建設多個年產能力超過100萬噸的大型乙烯工廠，預計一年內將增加相當于日本需求的500多萬噸。供應過剩的問題沒有得到解決，乙烯裝置的開工率有可能會“進一步下降”（大型化工企業負責人）。有觀點認為，乙烯裝置的開工率可能會降至70%左右。根據日本石化協整理的自1999年以來的數據，日本乙烯裝置開工率最低的是2009年3月的74.1%。當時，由于前一年發生的雷曼兄弟沖擊導致的全球經濟衰退，開工率較低，但隨后在4月份隨著中國需求的恢復，開工率上升至87.0%。如果降至70%左右，將達到前所未有的水平。乙烯裝置由石腦油等多種副產品組成，包括C4、C5及更高餾分，這些衍生物是汽車輪胎用合成橡膠的原料。即使乙烯系列產品產量出現虧損，為了繼續供應丙烯、C4、C5以上的殘留物，也不能降低開工率。因此，為了維持設備的開工，乙烯一直被出口。然而，目前中國的新設施以及韓國等國的產品大量涌現，出口也面臨極其嚴峻的情況。一位石化大企業的高管表示，如果將剩余部分轉為出口，將面臨“立即死亡”的局面。此外，乙烯裝置長期以來一直以部分產品虧損，但通過其他產品獲得收益，總體上保持盈利的運營體制。然而，目前連衍生產品也受到內需低迷和供應過剩的影響，整體上處于困境。聚烯烴等主要石油化工產品的生產業績也在減少，2024年4-6月期間，17種產品中有14種低于去年同期。

日本各公司正積極重組

在石化市場環境不可逆的觀點中，現有的日本乙烯生產能力可能會進一步陷入低開工率。設備規模縮小被認為是必不可少的，日本各公司正在探索重組。三井化學和出光興產已經在3月宣布將整合千葉地區的乙烯裝置。計劃在2027年之前，停止定期維修37萬噸/年的出光興產裝置，并將三井化學的55萬噸/年裝置合并為一個。此外，旭化成、三井化學、三菱化學三家公司正在共同考慮日本西部擁有的乙烯制造設備的原料轉換等問題，也在考慮未來整合設施等優化生產系統。在優化生產系統的同時，各公司也在推進原料轉換、原料循環、燃料轉換的技術發展，以實現碳中和。如果能夠率先實施綠色技術并將其社會化，就有可能確立新的競爭優勢。然而，設備規模縮小并不容易。盡管石化產品的總體情況并不樂觀，但多種衍生產品作為原材料供應給下游廣泛的產業。在考慮經濟安全保障的同時，必須找到最佳解決方案。在難以采取行動的情況下，面臨的嚴峻形勢可能會加劇，需要盡早進行結構轉型。